Смогут ли новые требования ЦБ к Сбербанку и ВТБ повысить конкуренцию на рынке?

Самые важные показатели вроде номинальных активов, кредитов нефинансовому сектору, депозитов продемонстрировали низкие темпы роста за последние три года.

Банк России, чтобы повлиять на сложившуюся ситуацию, выдвинул ряд предложений о повышении требований к достаточности капитала двух крупнейших банков – Сбербанка и ВТБ, а также уменьшении максимальной суммы кредита, который может выдавать системно значимая кредитная организация (СЗКО). По мнению аналитиков, такого рода спорные инициативы способны оказать отрицательное влияние и на банковский сектор, и в целом на всю российскую экономику, сообщают Vedomosti.

Два года назад сокращение важнейших показателей банковского сектора объяснялось проводимой ЦБ РФ расчисткой с целью устранения с рынка финансово несостоятельных банков. Но в настоящее время этот фактор нельзя назвать самым главным.

По результатам прошедшего года отношение активов к ВВП должно упасть ниже 90% с максимального уровня 99,9% в 2015 году. Замедленный рост ВВП ведет к сокращению возможностей корпоративного бизнеса банков. Кроме этого, за прошедшие три года зафиксирован рост регуляторной нагрузки, что вызвало повышение вмененных издержек стоимости банковских услуг. В итоге наша страна отдаляется от общепринятого в ведущих странах отношения банковских активов к ВВП около 110–130%, что при невысоком развитии фондового рынка сдерживает экономический рост.

Инициатива регулятора по росту минимальной достаточности капитала приведет к уменьшению возможностей для прибыльности капитала и плохо скажется на стоимости акций. В случае претворения этого предложения в жизнь на один рубль капитала Сбербанк сможет иметь на 13% меньше активов, взвешенных с учетом риска, чем иные СЗКО, а ВТБ - на 4,3%.

Во-вторых, если будут повышены требования к достаточности капитала, то государственным банкам будет сложнее осуществлять дивидендные выплаты в размере 50% прибыли по МСФО. Если минимальные требования повысят с 11,5 до 13%, это съест более половины запаса капитала Сбербанка (14,28% на 01.10.2019). Для ВТБ в случае повышения требований с 11,5 до 12% это вызовет продление пограничного состояния достаточности капитала (11,18% на 01.10.2019).

Эта ситуация ухудшит перспективы приватизации этих банков и сделает более жесткими для правительства условия реализации прав акционера при перспективе контроля над Сбербанком. При этом сдерживание прибыльности капитала двух крупнейших кредитных учреждений сделает более легкой для Центробанка продажу акций санируемых банков, в основном «Открытия».

Еще в Банке России наверняка рассчитывают, что дополнительные требования к Сбербанку и ВТБ создадут конкурентные преимущества для других СЗКО. И если регулятору удастся частично перераспределить бизнес меньшим по размеру СЗКО, от этого будут страдать заемщики.

Другая инициатива от ЦБ РФ о регулировании крупных кредитных рисков способна привести к падению кредитных портфелей банков, что совершенно точно окажет негативное влияние на рост экономики РФ.

В заключение следует отметить, что положительный результат, который отмечается сейчас в банковском секторе, в основном формируется Сбербанком. Размер чистой прибыли организации составляет 51,1% от показателя по всем банкам России.